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2020
12-14

美国墨菲宣布收购QuickChek

此次收购符合10月份公布的资本配置更新,将墨菲美国的战略重点放在开发增强食品和饮料功能以增强我们现有的有吸引力的有机增长计划上;凭借自己引人入胜的增长渠道以及在我们启动下一章增长时可以利用我们投资组合的能力来确保真正的行业领导者,从而实现我们的抱负;并坚持我们对股东的承诺,因为有意义的预期协同效应支持合理规模的增值交易,使我们能够保持未来的灵活性和股东分配。

2020年12月14日,阿肯色州埃尔多拉多和新泽西州怀特豪斯站(GLOBE NEWSWIRE)-墨菲美国宣布达成一项协议,以6.45亿美元的全现金交易收购QuickChek Corporation(“ QuickChek”)。收购价格包括预期的税收优惠,价值为2,000万美元,税后净购买价格为6.25亿美元。这项交易将以手头现金,现有信贷额度和新债务的组合来融资,Murphy USA已从加拿大皇家银行获得承诺的融资。

QuickChek在只有少数可比的行业同行共享的课程中代表着真正独特的业务。它成立于1967年,是Durling Farms的延伸,Durling Farms最初于1888年开业,提供门到门的牛奶和新鲜乳制品送货服务,它是一家家族式连锁店,在新泽西州中部和北部以及纽约拥有157家商店都会区。该公司经营一流的餐饮(“ F&B”)模式,拥有强大的区域品牌并吸引了客户的关注,提供快餐式食品和方便食品;它的89家最新商店都提供了大批量的燃油优惠。其行业领先的经济学表现为每年每家商店的商品销售强劲,达到350万美元,合并商品利润率为38%,其中餐饮业占50%以上,每家商店每年的燃料加仑为380万加仑。此外,QuickChek在同店销售方面拥有悠久的历史,并拥有丰富的房地产渠道可在其现有业务范围内保持单位增长。

此次收购与十月份宣布的墨菲美国公司更新的资本配置策略一致。它代表了向长期股东提供卓越和持续价值的持续承诺,并将补充其他持续的价值创造机制,包括持续的生产力改善计划,有机增长,股份回购和股息。

墨菲美国总裁兼首席执行官安德鲁·克莱德(Andrew Clyde)表示:“十月份,我们概述了更新的资本配置策略,并致力于改善现有和未来站点的食品和饮料供应。” “这项交易极大地加快了这些努力和收益,并有望在我们整个网络中提供反向协同作用,同时提高新店的未来回报。预计该交易还将产生直接的协同效应,从而利用我们的企业规模以及我们在燃料,烟草和忠诚度方面的独特能力。我们很高兴与QuickChek一支杰出而高度敬业的团队携手合作,他们与Murphy USA共享每天为所有利益相关者提供卓越服务的热情。”

“ QuickChek和Murphy USA都反映了家族传承和浓厚的人文气息,” QuickChek首席执行官兼董事长Dean Durling说。“墨菲美国致力于在继承我们的商业模式的同时尊重我们的传统并保护我们的品牌感到非常高兴。我为我们为使QuickChek成为今天而取得的成就感到自豪,并为QuickChek下一章的持续增长和成功所带来的机遇感到高兴。我知道QuickChek的敬业员工和尊贵的客户会一直保持良好状态。”

上述考虑导致非常有吸引力的交易经济学。6.25亿美元的净投资是QuickChek估计的2020年10月LTM调整后EBITDA 4700万美元的13.2倍。预计到第三年将实现每年2800万美元的协同效益。考虑到预期的运行率协同效应和税收优惠,该收购交易反映了LTM调整后EBITDA的8.3倍。这项收购预计将在合并运营的第一个完整年度2022年增加收益。

这项交易预计将在2021年第一季度完成,这要取决于惯例成交条件和监管部门的批准。RBC Capital Markets,LLC担任独家财务顾问,Davis Polk&Wardwell LLP担任Murphy USA的法律顾问。美国银行证券有限公司(BofA Securities,Inc.)担任独家财务顾问,威尔,高沙特与曼格斯(Weil,Gotshal&Manges LLP)担任QuickChek的法律顾问。

网络广播信息
美国墨菲 Murphy USA)将在2020年12月14日星期一上午8:00召开电话会议,讨论交易事宜。有兴趣的人士可以拨打1-833-968-2218,并参考会议ID号8192285参加会议。也可以通过墨菲美国网站(http://ir.corporate.murphyusa.com)的“投资者关系”部分的网络广播进行访问 会议结束后一小时,将可以重播网络广播,此后不久将提供成绩单。

关于墨菲美国公司
墨菲美国公司(纽约证券交易所:MUSA)是领先的汽油和便利用品零售商,在美国西南部,东南部和中西部地区拥有近1,500个站点。该公司及其近10,000名员工的团队通过其位于25个州的零售加油站网络每天估计为170万客户提供服务。Murphy USA的大部分工厂都位于沃尔玛商店附近。该公司还在Murphy Express品牌的独立商店中销售汽油和其他产品。墨菲美国公司在《财富》 500强公司中排名262。

关于QuickChek
QuickChek继续重新定义“新鲜的便利”,是食品服务的市场领导者,提供本地一站式购物,消费者可以在其中享受美味的现制食品和三明治,有保证的新鲜煮咖啡,健康的零食和沙拉,热早餐等。为了改变人们的日常生活,QuickChek使消费者能够选择便利:您可以通过QuickChek Rewards应用程序下达移动订单,从中获得未来节省的奖励;通过路边提货准备好您的订单;利用店内自助结帐柜台让您安全快捷地上路;或者通过DoorDash和Grub Hub交付订单。这家家族企业位于新泽西州怀特豪斯站,在新泽西州经营157家便利店,包括89个加油站,